Почому Фед не знижує ставки

Велика боротьба за ставки: Трамп проти Повела

Роками я вивчав психологію центральних банків через дані ланцюгових мереж та коливання, але це — не про BTC чи DeFi. Це про владу. І зараз Дональд Трамп постійно вимагає зниження ставок — 17 разів. «Занадто пильно, пане Повел», — каже він.

Це не просто риторика. Це стратегія.

Чому Трамп хоче нижчих ставок (та чому це помилка)

Не ображаю Повела — але давайте дивитися на факти.

Трамп просить знижень бо:

• Його тарифи підвищують витрати, але він не збирається вступатися.
• Вартість обслуговування боргу США досягне $776 млрд за 8 м’яс.
• Йому потрiбна дешева грошова полiтика для пiдвищення ринкiв перед 2028 роком.

Але ось що цiкаво: зниження ставок тепер, коли інфляцiя тримається на рiвнi 3%+, може запустити новий цикл активних пузырiв — як у 2021–2023 роках.

І так, iнфляцiя все ще ключова проблема — навiть якщо цiни на їжу минулого м’яса знизились. Ядерна iнфляцiя послуг? Над цильовою межeю.

Що справдi говорить Повел (за закритими дверима)

Фед не слухає лише загалом. Вони бачать глибше, нiж заголовки новин.

За останнiми протоколами FOMC:

• Безроб’ття залишається на розв’язку 4,5%
• Прирощення зарплат триває ~4% р/р
• ВВП у першому кварталi скоротився (-0,3%), але через запаси — не через падяння попиту

Повел знає: економика не крахує — вона адаптується. Вам також важливо: надмасштабне скорочення може активувати очекування інфляцiiї — класична ловушка для банкерства, яку ми всі навчились у Волкерa до Ялен.

Ринки ставлять на вересень… Але не на липень?

The market doesn’t trust political noise—it trusts data. The CME FedWatch Tool shows:

• 95% шанс без зниження у липнi
• 83% шанс першого зниження у вереснi
• Ще одне у груднi при послабленнi працездатносты

The market doesn’t trust political noise—it trusts data. The CME FedWatch Tool shows:

• 95% chance of no cut in July
• 83% chance of first cut in September
• One more in December if labor softens

This aligns with my own model-based forecast using real-time jobless claims, ISM PMI divergence, and Treasury yield curve inversion signals — all pointing toward cautious optimism by Q3.

Why? Because timing matters more than magnitude in monetary policy—the true art lies in when, not how much you move next time.