Чи варто шортувати Circle (CRCL) після зняття $100M прибутку ARK? Холодний погляд аналітика
Парадокс у $484B: Неймовірний ріст Circle
Стрибок ціни акцій Circle Internet Financial (CRCL) з \(31 до \)199.59 нагадує Bitcoin у 2017 році — але з підтримкою BlackRock та відповідністю вимогам SEC. Цифри вражають:
- Зростання на 500% з моменту IPO 5 червня
- Оцінка у 72.53B при лише 17.94% акцій у обігу (схоже на волатильність WLD)
- ARK Invest вже зафіксувала \(96M прибутку, залишаючи позицію на \)371M
Чому трейдери пропускають можливість
Цікавий розкол у думках:
- Криптоентузіасти бачать переоцінку: “Капіталізація USDC \(600B проти \)484B CRCL? Математика не сходиться.”
- Трейдери акцій бачать “Visa Web3”: “Потенціал ринку 200B! Гра на цифровий долар!”
Результат? Ідеальний шторм FOMO. Як сказав Lin з Deribit: *“Знання про мізерні маржі Circle стало прокляттям — ми не могли не бачити червоні прапори.”
Лазівка з локап-періодом, яку ніхто не обговорює
Ключова відмінність від IPO Coinbase у 2021 році:
- 180-денний локап для інсайдерів запобігає продажу акцій співробітниками
- Хедж-фонди змушені грати на імпульсі (дивись комісії за позики понад 5%)
Шортувати чи ні? Моя модель каже…
За результатами алгоритму оцінки ризиків:
| Метрика | Оптимістичний сценарій | Песимістичний сценарій |
|---|---|---|
| P/S ratio | 18x | 4x |
| Зростання USDC | 12% QoQ | -5% QoQ |
| Зниження ставок ФРС | Позитивний вплив | Тиск на маржу |
Висновок? Технічно переоцінено, але, як казав Arthur Hayes: “Ніколи не шортуй актив, який рухає нарратив, під час регуляторних змін.” Тут важливі не фундаментали, а те, що це єдиний стабікоін, який розуміє Уолл-стріт.
Порада: Слідкуйте за співвідношенням OI/обсягів на Coinbase. Коли трейдери COIN почнуть використовувати CRCL для хеджування — буде видовище.
QuantSurfer
Гарячий коментар (3)
CRCL: Ang Crypto Rollercoaster ng Pinas!
Grabe ang CRCL - parang jeepney na walang preno! Mula \(31 biglang \)199? Kahit si BlackRock ata nagulat. Pero teka: bakit parang lottery ticket ito?
500% gain in 1 month - mas matindi pa sa sabong! ARK Invest kumita ng $96M - pero may tira pang $371M. Game ba ‘to o patibong?
Pro Tip sa Mga Kapatid:
Wag mag-short habang nagfi-fiesta ang Wall Street. Tulad ng sabi ni Lolo Coin: “Pag compliant na stablecoin, kahit overvalued, party pa rin!”
Pustahan tayo sa comments - CRCL to the moon o magiging memecoin lang?
¡CRCL: la montaña rusa que nadie sabe si subirá o bajará! 🎢
Viendo el rally de Circle (CRCL), hasta Bitcoin se ruboriza. ¿500% de ganancia desde junio? ¡Hasta las stablecoins necesitan terapia! 😂
Los criptonativos dicen: “¡Es una burbuja!” Los de Wall Street: “¡Es el nuevo Visa digital!” Y mientras tanto, ARK se lleva $96M de ganancia… ¿Será momento de hacer short? Mi modelo cuantitativo dice: “Depende, pero mejor no juegues contra la FOMO.”
Pro tip: Si vas a shortear CRCL, asegúrate de tener un colchón para los nervios. ¡El mercado es más impredecible que el clima en Buenos Aires! 🌦️
¿Tú qué opinas? ¿Sube o baja? ¡Comenta y debatamos!
CRCL tăng như tên lửa, nhưng liệu có phải là bong bóng?
Nhìn CRCL từ \(31 lên gần \)200 mà thấy giống Bitcoin năm 2017 quá! Nhưng khác là CRCL có ‘bảo kê’ của BlackRock và SEC. ARK Invest vừa chốt lời \(96M, nhưng vẫn còn \)371M trong túi - họ biết điều gì mà ta không biết?
Dân crypto thì hoang mang: USDC \(600B market cap mà CRCL \)484B? Toán học hỏng rồi! Dân chứng khoán thì hào hứng: Visa phiên bản Web3 đây rồi!
180-day insider lockup khiến hedge funds phải FOMO, short borrow fees lên 5%+. Theo model của tôi: về cơ bản thì overvalued, nhưng như Arthur Hayes nói - ‘Đừng short một asset có narrative đẹp khi regulatory tailwinds thổi’.
Các ông nghĩ sao? Mua vào hay short tiếp đây? 😏
