5000만 달러 가상화폐 OTC 사기: 인간 약점의 마스터클래스

솔직히 말해봅시다: 최근 발생한 5000만 달러 규모의 암호화폐 OTC 사기는 탐욕과 군중 심리가 상식마저 압도하는 방식을 보여주는 사례 연구입니다. 세 번의 시장 사이클을 겪은 저는 이 텔레그램 기반 폰지 사기가 어떻게 VC, KOL, 웨일들을 할인된 토큰과 빈 약속으로 속였는지 분석하겠습니다.

1단계: 미끼 (2024년 11월 ~ 2025년 1월)

수법은 고전적이었습니다. 2024년 11월부터 ‘Aza Ventures’(후에 가짜로 밝혀짐)는 프라이빗 텔레그램 그룹을 통해 Aptos (APT)와 SEI 같은 블루칩 토큰을 시장 가격보다 최대 50% 할인해 제공했습니다. 초기 구매자들은 예정대로 락업된 토큰을 받으며 신뢰를 쌓았죠. 제 계량 모델은 여기서 ‘선택 편향’을 외칩니다: 사기꾼들은 항상 더 큰 물고기를 유인하기 위해 초기 희생자들이 이기게 만듭니다.

2단계: 열풍 (2025년 2월 ~ 6월)

2025년 2월까지 이 운영은 급격히 확장되었습니다. SUI, NEAR, 그리고 GRASS 같은 니치 토큰까지 동일한 할인-락업 구조로 새로운 ‘거래’가 쏟아졌죠. 위험 신호? 정당한 프로젝트 관여가 전혀 없다는 점입니다. 그러나 제 아일랜드 할머니 말씀대로 ‘바보와 그의 ETH는 곧 헤어지게 마련’이라며 자금이 쏟아져 들어왔습니다.

3단계: 무시된 경고 (2025년 5월)

SUI 팀이 5월에 공개적으로 이 OTC 거래를 부인했을 때, 이성적인 행동자는 주저했을 겁니다. 대신 투자자들은 과거 지급금과 FOMO에 유혹되어 오히려 투자를 늘렸죠. 이건 암호화폐 시장의 첫 번째 폰지 사기가 아닙니다—OneCoin 기억나시나요?—하지만 우리는 결코 배우지 않습니다. MultiversX의 경고조차 ‘FUD’로 무시당했습니다.

4단계: 붕괴 (2025년 6월)

Aza Ventures가 ‘Source 1’(알려진 바에 따르면 인도의 바이낸스 상장 창업자)이라는 유령 공급자가 폰지 사기를 운영했다고 주장하며 카드 집은 무너졌습니다. 그때쯤이면 5000만 달러는 유령이 통제하는 지갑으로 사라진 후였죠. 교훈: OTC 딜러가 ‘KYC 문제’나 ‘여행 문제’로 인한 지연을 주장한다면, 그는 무능하거나 범죄자입니다.

왜 이게 중요한가

1. OTC 위험: 규제되지 않은 거래는 황야와 같습니다. 항상 상대방을 확인하세요.
2. 사회적 증명 ≠ 실사: VC가 투자한다고 해서 안전한 건 아닙니다.
3. 토크노믹스 경고: 큰 락업 할당량을 가진 프로젝트는 불빛에 날아드는 나방처럼 사기꾼을 유혹합니다.

현재 Aza는 ‘Source 1’과 협상 중이라고 주장합니다. 하지만 현실적으로 생각합시다—블록체인에서 빠져나간 돈은 돌아오지 않습니다. 이 사기는 교묘한 게 아니라 우리의 최악의 본능을 노렸습니다. 다음번에 ‘놓칠 수 없는 거래’를 보면 스스로에게 물어보세요: 워런 버핏도 이것에 속았을까요? 아마 아닐 겁니다.