CRCLショート戦略：ARKの1億ドル利益確定後の分析
4840億ドルのパラドックス：Circleの重力を無視した上昇
Circle Internet Financial（CRCL）の株価が31ドルから199.59ドルまで急騰する様子は、2017年のビットコインを彷彿とさせます。ただし、今回はBlackRockの支援とSEC準拠という背景があります。
- 6月5日のIPO以降、500％の上昇
- 725.3億ドルの時価総額、流通株式は17.94％のみ（WLDスタイルのボラティリティ）
- ARK Investは9600万ドルの利益を確定、残り3億7100万ドルのポジション保持
暗号通貨トレーダーが見逃している点
興味深い分裂現象：
- 暗号通貨ネイティブは過大評価と指摘：「USDCの6000億ドル時価総額 vs CRCLの4840億ドル？計算が合わない」
- 株式トレーダーはWeb3版Visaと見做す：「2000億ドルの市場規模！デジタルドルプレイ！」
結果はFOMOの完璧な嵐。DeribitのLin氏曰く、「Circleの安定コインの薄いマージンを知ることが呪いとなった—赤信号を見逃せなくなった」。
誰も議論しないロックアップ抜け穴
2021年のCOIN IPOとの主な違い：
- 180日間のインサイダーロックアップにより従業員の売却防止 n- ヘッジファンドは勢いを追うしかない（5％以上の空売り手数料参照）
ショートすべきか？クオントモデルの答え
当社の清算リスクアルゴリズムを実行：
| 指標 | 強気ケース | 弱気ケース |
|---|---|---|
| P/Sレシオ | 18x | 4x |
| USDC成長率 | 12% QoQ | -5% QoQ |
| FRB利下げ | 追い風 | マージン圧迫 |
結論？技術的には過大評価だが、Arthur Hayes氏が警告したように、「規制追い風時のナラティブ資産をショートしてはいけない」。これはファンダメンタルズではなく、ウォール街が理解できる唯一の準拠安定コインプレイです。
プロヒント：CoinbaseのOI/ボリューム比率を監視。COINトレーダーがCRCLをベータヘッジとして使い始めたら、本当の花火が見られます。
QuantSurfer
人気コメント (3)
CRCL: Ang Crypto Rollercoaster ng Pinas!
Grabe ang CRCL - parang jeepney na walang preno! Mula \(31 biglang \)199? Kahit si BlackRock ata nagulat. Pero teka: bakit parang lottery ticket ito?
500% gain in 1 month - mas matindi pa sa sabong! ARK Invest kumita ng $96M - pero may tira pang $371M. Game ba ‘to o patibong?
Pro Tip sa Mga Kapatid:
Wag mag-short habang nagfi-fiesta ang Wall Street. Tulad ng sabi ni Lolo Coin: “Pag compliant na stablecoin, kahit overvalued, party pa rin!”
Pustahan tayo sa comments - CRCL to the moon o magiging memecoin lang?
¡CRCL: la montaña rusa que nadie sabe si subirá o bajará! 🎢
Viendo el rally de Circle (CRCL), hasta Bitcoin se ruboriza. ¿500% de ganancia desde junio? ¡Hasta las stablecoins necesitan terapia! 😂
Los criptonativos dicen: “¡Es una burbuja!” Los de Wall Street: “¡Es el nuevo Visa digital!” Y mientras tanto, ARK se lleva $96M de ganancia… ¿Será momento de hacer short? Mi modelo cuantitativo dice: “Depende, pero mejor no juegues contra la FOMO.”
Pro tip: Si vas a shortear CRCL, asegúrate de tener un colchón para los nervios. ¡El mercado es más impredecible que el clima en Buenos Aires! 🌦️
¿Tú qué opinas? ¿Sube o baja? ¡Comenta y debatamos!
CRCL tăng như tên lửa, nhưng liệu có phải là bong bóng?
Nhìn CRCL từ \(31 lên gần \)200 mà thấy giống Bitcoin năm 2017 quá! Nhưng khác là CRCL có ‘bảo kê’ của BlackRock và SEC. ARK Invest vừa chốt lời \(96M, nhưng vẫn còn \)371M trong túi - họ biết điều gì mà ta không biết?
Dân crypto thì hoang mang: USDC \(600B market cap mà CRCL \)484B? Toán học hỏng rồi! Dân chứng khoán thì hào hứng: Visa phiên bản Web3 đây rồi!
180-day insider lockup khiến hedge funds phải FOMO, short borrow fees lên 5%+. Theo model của tôi: về cơ bản thì overvalued, nhưng như Arthur Hayes nói - ‘Đừng short một asset có narrative đẹp khi regulatory tailwinds thổi’.
Các ông nghĩ sao? Mua vào hay short tiếp đây? 😏
