Chiến lược tích lũy của cá voi

Theo dõi dòng chảy blockchain từ năm 2017, tôi nhận ra một sự thật không đổi: khi nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn, cá voi bắt đầu mua vào. Đợt giảm 8% của BTC từ \(106k xuống dưới \)103k hiện nay không phải là khủng hoảng - mà là cơ hội mua hàng với giá hời cho những ai hiểu tâm lý thị trường.

Chỉ số ngược chiều hoạt động

Dữ liệu từ Santiment cho thấy cảm xúc nhà đầu tư nhỏ lẻ đã chạm mức cực kỳ bi quan như tháng 4 - dấu hiệu đáng tin cậy trước đây báo hiệu sự phục hồi. Ba lần gần nhất chúng ta thấy sự phân kỳ lớn giữa chỉ số Sợ hãi/Tham lam:

• Tháng ³⁄₂₀₂₃: Tăng 37% trong 14 ngày
• Tháng ¹⁰⁄₂₀₂₂: Tăng 28% sau sự sụp đổ FTX
• Tháng ⁶⁄₂₀₂₁: Bắt đầu tăng đến mức ATH

Mô hình định lượng của tôi chỉ ra những điều kiện này có độ tương quan 85% với giai đoạn tích lũy của cá voi.

Kinh tế vĩ mô và thực tế trên chuỗi

Trong khi quyết định lãi suất của Fed gây biến động ngắn hạn, các chỉ số trên chuỗi kể câu chuyện thực sự:

• Hợp đồng mở trên Binance giảm 19% (nhà đầu tư yếu thế rút lui)
• Địa chỉ cá voi đã thêm 47k BTC từ tháng 5 (theo Glassnode)

Điều trớ trêu? Nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ở vùng mua của tổ chức quanh ngưỡng hỗ trợ \(100k - giống như họ đã làm ở mức \)30k năm 2023.

Bài học chiến lược

Đây không phải lời khuyên tài chính, nhưng là góc nhìn từ người có thuật toán ‘ăn’ biến động: khi CoinDesk đưa tin ‘hoảng loạn’ trong khi ví lạnh âm thầm phát triển, lịch sử cho thấy chúng ta đang gần điểm xoay chiều. Theo dõi các ngưỡng quan trọng này…