Ang Tahimik na Pagbabago sa Washington

Noong Hunyo 25, si Bill Pulte—anak ng pinakamalaking konstruktibong kompanya sa Amerika—ay naglabas ng pahayag na hinihiling ng FHFA kay Fannie Mae at Freddie Mac na suriin ang pag-integro ng Bitcoin sa proseso ng mortgage evaluation. Walang palabas, walang press conference—tanging tweet lamang mula sa direktor ng FHFA.

Ngunit hindi nabalewalain ng merkado.

Sumigla ang Bitcoin nang 2.2%, lumampas sa $107,000, at nakamit ang 66% dominance sa kabuuang market cap.

Ito ay hindi hype—ito ay signal.

Sino ang Fannie Mae at Freddie Mac?

Hindi sila mga bangko. Sila ay Government-Sponsored Enterprises (GSEs) na siyang pundasyon ng secondary mortgage market sa U.S.

Kasama nila ang humigit-kumulang 70% ng lahat ng conventional home loans—isang sistema na napakahalaga kaya’t kapag sila’y gumagalaw, lahat ay sumusunod.

Isipin sila bilang Wall Street kasama ang patakaran sa tirahan: bumibili sila ng mga mortgage mula sa mga lender, iniiwan nila ito bilang securities, tapos ibebenta sa mga investor—upang maiwasan ang kakulangan sa liquidity.

Ngayon? Tinatanong nila kung maaari bang gamitin ang Bitcoin bilang collateral.

Bakit Ito Mas Malaki Kaysa Sa Inililok Mo?

Ngayon, kung gusto mong gamitin ang Bitcoin para mag-ambag, kailangan mong bilihin ito muna—isinalin ito papunta sa USD—tapos ilagay sa bank account nang hindi bababaan sa 60 araw para maging “mature” na pondo.

Ibig sabihin, kailangan mong i-benta ang iyong coins nung low price lang para makakuha ka ng tirahan.

Pero kasalukuyan? Maaaring baguhin ito.

Ang FHFA ay sinusuri kung maaaring i-assess direkta ang crypto—hindi pamamagitan ng conversion papuntiang fiat kundi gamit ang mga pamamaraan para harapin ang volatility: haircuts, holding periods, custody standards… karaniwang tools para magmaneho ng risk pero adapte para kay digital assets.

Ang stablecoins tulad ng USDC o USDT? Maaaring makakuha rin ng espesyal na trato—kung naniniwala ang regulador na may sapat na reserves at transparensya.

Mga Private Player Na Una Sa Kurso

Samantalang tumatalakay pa ang gobyerno, umuusbong na ang mga startup:

• Milo Credit – naglabas noong 2022; higit pa sa $65 milyon napalabas hanggang unti-unti noong 2025.
• Figure Technologies – lider ni Mike Cagney (ex-SoFi CEO), nagtatanyag din hanggang $20M loan gamit digital assets bilang collateral.
• Ledn – pinapahintulot nitong umutol hanggang 50% LTV batay kay BTC gamit ‘Savings Account’

Pero ano pong problema? The loans dito ay hindi eligible ibenta ulit kay Fannie Mae o Freddie Mac—at dahil doon wala siláng institutional backing. Mas mataas angt rates dahil mas mataas din agresibo yung risk dahil walng systemic liquidity support,

Ang pangarap? Isipin mo—isipin mo—isipin mo: isang mundo kungsaan hindi nakakulong yung BTC mo—it’s actively working for you through mortgage financing without forced liquidation.